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答疑精华九：2020年《资产评估相关知识》可转换公司债券
距离2020年资产评估师考试越来越近了，各位资产评估师考生陆续开启了考前冲刺阶段。对于教材还有什么“纠结”的知识点吗？小编整理了正保会计网校学员对于资产评估师知识点的“纠结”的地方，看看你和他们纠结的地方一样吗？
【试题内容】
（二）可转换公司债券筹资
1.可转换公司债券的概念和主要条款
概念：是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
其主要特征包括：
1）可转换性
可转换为公司普通股，是证券持有人的一种期权，转换时不增加额外资本。
2）转换价格（转股价格）
转换发生时投资者为取得普通股每股需支付的实际价格，通常比可转换债券发行时的股价高出20%～30%。
3）转换比率＝债券面值÷转换价格
债权人通过转换一张可转换债券可获得的普通股股数。
4）转换期
可转换债券转换为股份的起始日至结束日的期间。可以与债券期限相同，也可以短于债券期限。
5）赎回条款
①不可赎回期（赎回保护期）：可转换债券从发行时开始，不能被赎回的那段期间；目的是保护债权人利益，防止发行企业滥用赎回权，强制债券持有人过早转换债券。
②赎回期：可转换债券的发行公司可以赎回债券的期间。
③赎回价格：一般高于可转换债券面值，赎回溢价随到期日临近而减少。
④赎回条件：对可转换债券发行公司赎回债券的情况要求。
发行公司在赎回债券之前，要向债券持有人发出通知，要求他们在将债券转换为普通股与卖给发行公司（即发行公司赎回）之间作出选择。一般而言，债券持有人会将债券转换为普通股。即设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份，同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。
6）回售条款
在可转换债券发行公司的股价达到某种恶劣程度时，债券持有人有权按照约定的价格将可转换债券卖给发行公司的有关规定，目的是保护债券投资者的利益，以降低投资风险，有利于吸引投资者。
7）强制性转换条款
在某些条件具备时，债券持有人必须将可转换债券转换为股票，无权要求偿还债券本金，目的是保证可转换债券顺利地转换成股票，实现发行公司权益筹资的目的。
主题提问标题：【可转换公司债券转换时不增加额外资本？】财管 可转换公司债券转换时不增加额外资本。这句话是什么意思
提问内容：
财管 可转换公司债券转换时不增加额外资本。这句话是什么意思
答复如下：
因为是可转换公司债券，在开始持有的时候是作为债券核算，后来转换为股票核算，所以并没有额外的增加资本。简单来说，就是同一个事项，之前作为债券，后来作为股票，而并没有额外的增发股票，所以资本没有增加。资本是企业持有的资金、债券、股票、厂房等生产要素。
更多答疑精华查看>>>复习笔记：2020年《资产评估相关知识》答疑精华汇总
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