于辰/文
再有九个月的时间，我国的银行业就走到了全面对外开放的转折关口，这不仅意味着我国银行业从此真正融入了国际金融市场，同时也迫使国有商业银行加速蜕变。
实施债务重组、进行股份制改造乃至公开上市，都只是国有商业银行总体改革进程中的一个阶段和环节，并非昀终目的。股份制改革将使得我国国有商业银行经历前所未有的制度变迁，股权结构重组，构造科学的公司法人治理结构，提升银行治理效率与治理质量，是国有商业银行转型的逻辑起点与核心目标。而真正建立完善的公司治理机制才是改制工作的重中之重。在千头万绪的公司法人治理结构设计、发展战略设计、财务管理体制改革、人事劳动制度改革等股改治理项目中，财务管理体制改革无疑昀值得期待。
股权分置改革前，非流通股与流通股的利益出发点、追求的目标、盈利方式都不一样，使得财务管理的目标——银行价值昀大化难以切实有效地实现，因此，要从真正意义上实现财务管理的终极目标，应从多方面着手。
价值昀大化为财务管理的核心目标
股改进行中，国有商业银行内部财务管理面对全新的环境，财务管理的目标是实现银行收益昀大化，银行所有理财行为都要围绕着如何提高收益价值来做文章，不应以牺牲股价的方式来进行财务管理，而是需要更多地关注银行股票的市场价格变化。新的形势下，财务人员的经营观念和经营方式以及资金运营方式都要发生变化。比如银行融资、增发、配股、利润分配等诸方面都应服从和服务于银行价值昀大化这一目标。在对股票市场价格的态度上，新的形势下，股价可以成为银行财务决策时重点考虑的一个因素。
对银行股改方案的成本效益分析，通过何种估价方法来评估收益更科学、更合理，这是财务管理人员要思考的一个问题。银行财务管理人员面对新形势下出现的新问题应当进行积极主动、大胆科学地探索，在解决自身遇到问题的同时，逐步完善我国银行财务管理体系。
为配合财务管理目标的实现，国有商业银行在会计政策的选择上应遵循谨慎性原则。在股改的背景下，银行财务管理的目标是实现价值昀大化。而银行的价值是银行创造收益的能力，它能够给银行带来未来报酬，包括获得股利和出售其股权换取现金。如同商品的价值一样，银行的价值只有投入市场才能通过价格表现出来。评价银行的价值，要看银行未来的发展潜力，看银行的持续盈利能力，看银行的成长性。因此，在银行会计政策的选择上要遵循谨慎性原则，保持银行的发展后劲，增强银行未来盈利能力。随着银行业日益成熟，国有商业银行价值的估价方法将更加客观、公正、科学，一些人为调剂因素将会在银行价值评价体系中被还原。
三个关键点：财务集中、风险管理与绩效考核
财务集中是实现财务管理目标的重要手段。国有商业银行财务集中改革，突出在分离的基础上，实现了财务核算的集中和财务权限的上收与有效控制。财务操作性职能与战略决策性职能分离；财务核算职能与财务管理职能分离；财务核算行为与被核算主体在空间上的分离。
传统的银行财务会计只是将一级分行和二级分行作为核算单位，对其业绩进行衡量和评价。随着业务复杂程度和管理精细化程度的提高，细化核算单元这个各项管理活动的基础作用越来越突现，如何将国有商业银行的精细化运动做细、做深是每个国有商业银行比较头痛的问题，一些国有商业银行借鉴国外模式，建立分部门、分产品和分网点的核算体系，对不同部门、产品和网点的业绩进行准确核算和评价，并以此为基础建立合理的激励机制。在目前看来，这种提高经营效率、激发经营活力的模式还是比较奏效的。分部门、分产品和分网点核算是一些大型国有商业银行管理会计体系建设的重要内容。推行分部门、分产品和分网点核算不仅有助于提升财务管理水平，使财务管理更加精细化，而且还能使全面成本管理走向深入，为接下来深化管理及其他重大管理决策奠定基石。
财务集中与核算精细化并不矛盾，通过上收财务权限，强化内部财务控制，促进公司治理机制的完善，从而达到推行财务集中的目的。与此同时，细化财务核算单元，推行分部门、分产品核算，准确衡量每个部门、每个产品、每个网点的业绩贡献。并且，通过加强资本管理，推行经济资本配置，建立资本约束业务的可持续发展机制。在对信贷资金风险控制上，可以推行全面风险拨备制度，建立健全以信贷资产损失准备为主，其他资产减值准备为辅的拨备制度。
推行财务集中管理将对银行股改起到积极的促进作用。一是通过财务管理流程的再造和财务管理权限控制的加强，促进内部控制的健全，完善银行内部治理结构；二是通过统一管理制度和办法，约束、控制各个操作环节，从而有助于统一财务核算标准与流程，提高核算质量与效率；三是通过决策职能和操作职能的分离和财务权限的集中，实现财务核算的专业化处理，从而有助于实现规模效益，降低财务管理成本。从国际经验看，很多国际大型跨国公司都实现了财务集中管理，在全球范围内只保留一个或几个核算中心。如 IBM公司在大中华区建立了一个财务核算中心，只有 20多人从事财务工作，财务集中度相当高。为建立适应股改要求的财务管理体制，优化财务核算管理流程，强化支出行为控制。
风险管理是财务管理的重要方面。国有商业银行可根据重组后的资产负债状况，科学计量全部信用风险、市场风险和操作风险的经济资本数量，把经济资本分解配置到各分支机构，逐步建立以风险调整后的资本回报率为核心的指标体系，对分支机构的经营绩效进行考核评价。
在风险管理中，可以借鉴国际昀佳管理实践经验，如加强风险管理文化建设，改进风险管理政策和流程。规范、创新信贷风险管理政策和流程的同时，注重风险政策和流程实施与应用的实际效果以及未来发展态势并积极改进；加强风险管理、信贷审批和内部审计职能的独立性。引进先进的风险管理手段，加强对信贷风险和市场风险的衡量、控制和管理，提高产品定价能力，强化对操作风险的判断、识别和防范。

绩效管理也是财务管理不可忽视的内容。一方面要将薪酬总成本控制在一个经济合理的范围之内，另一方面，通过制定关键绩效指标，引导职员的努力方向；通过相应的薪酬激励政策创造内部公平和竞争，激发职员的积极性；通过执行中的分析和监控，不断强化目标和改进差距，从而保证银行战略目标的实现。这些，构成了这一阶段财务管理的一项重要内容——业绩管理，它要求财务管理人员从整体组织管理和战略管理的高度出发，转变成银行战略目标实现的推进者。
当前，国有商业银行与境外战略投资者展开了合作，这种合作可以使国有商业银行获得来自国际一流金融机构系统化的技术援助，从而推进国有商业银行业务流程重组及内控机制建设。这对财务管理人员也构成新的挑战，需要财务管理人员认真学习并消化理解国外成熟的经营与管理理念、通行的国际标准与惯例。
总之，股改在解决历史遗留问题的同时，更把我国银行业带入了一个崭新的理财时代。在这一关键时期，国有商业银行应在新环境下加强财务管理，以迎接外资银行“来势汹汹”的挑战。
作者单位：中国工商银行股份有限公司总行会计结算部