【焦点】2013年注册会计师综合阶段考试将于9月28日举行，中华会计网校为了能让广大考生都能顺利参加考试，在这里提出几点考前注意事项供大家参考，并祝所有考生考试顺利，梦想成真……详见本期网校关注！

【本期导读】

>子公司现金余额的集中

>税收征收管理范围划分

>承兑人与付款人的理解

>论坛精华：带团队要做好的

>话题：上班族易烦躁怎么办

>2013注会综合阶段考前提醒

【名师专栏】

如何理解子公司现金余额的集中（公司战略与风险管理）

现金余额的集中有利于避免为借款支付高额利息，还能够更容易地管理利率风险。如果一家机构，如集团公司，在一家银行开设了许多不同的银行账户，那么，它要求银行在考虑其利息及透支限额时将其子公司的账户余额集中起来。

现金余额的集中有诸多好处：（1）盈余与赤字相抵。母公司将现金余额集中起来后，盈余可以抵消赤字，从而降低应付利息的金额。（2）加强控制。余额的集中，意味着核心财务部门更容易实施对资金的控制，并利用其专长，确保风险得到管理，机遇得以有效利用。（3）增加投资机会。资金被集中后，有可能争取到更有利的利率，而且掌握着这些资金的核心财务部门可以进入本地经营单位无法进入的离岸市场等。

但是，将子公司的现金余额集中起来也有缺点。（1）对资金的需求。作为营运资金的一部分，子公司的运营需要资金余额用于付款。如果所需的付款额高于预期，那么，子公司可能出现现金不足的问题。（2）本地决策。如果资金投资的责任不再由本地的管理人员承担，那么他们可能丧失动力。（3）交易费用。向母公司转移现金盈余后，在需要时再返还给子公司，这样可能产生不必要的交易费用，且这些费用可能高于任何节省出来的利息，特别是在利率较低时。（4）匹配。出色的汇率风险管理，应通过将以相同货币计价的收支、资产与负债的风险相匹配，努力使风险降至最低。但是，现金余额的集中可能与此项原则相冲突。