科创板与注册制全面分析

【课程介绍】
　万众瞩目的科创板来啦！
　
　
　
　
【课程大纲】
第1部分 科创板背景介绍
　1.1 科创板规则体系介绍：已经生效的国家法律法规、证监会部门规章、上交所规则
　1.2 多层次资本市场介绍：主板、中小板、创业板、新三板、新四板、科创板等
　1.3 中国大陆主板、中小板、创业板的主要特点以及区别和联系
　1.4 科创板基本定位介绍：科创板的定位、行业定位、企业定位、咨询委行业分布等
　1.5 科创的理解以及认定：如何理解科创二字，科创能力认定的6个要点，上交所审核要点
第2部分 科创板上市流程
　2.1 提交发行上市申请前：发行人自评、发行上市条件、保荐人审核、疑难杂症、内部审批等；
　2.2 证券交易所受理过程：文件报送、受理审核重点、如果材料齐备、如果材料不齐备、受理时间原则等；
　2.3 发行审核部门审核过程：机构设置、审核重点、审核方式、首轮问询、多轮问询、疑难杂症、预披露等；
　2.4 上市委员会审议过程：审议会议、审议问询、审议意见、补充披露、审核决定、补充报送、审核期限、再次提出发行上市申请等；
　2.5 中国证监会注册过程：审核方式、审核重点、证监会退回、补充审核、更新披露、注册成功、再次提出发行上市申请、审核期限、注册有效期、等更新披露
　2.6 股票公开发行环节；价格披露、招股说明书有效期、财务报表有效期等；
　2.7 不予受理或终止复审：复审事由、复审时限、申请文件、复审结果、复审回避、
第3部分 科创板发行要点
　3.1 主体资格要求：科创板与其他板块在存续期、有限公司折股、注册地、分拆子公司的区别？
　3.2 会计内控要求：财务报表审计报告、内部控制审核报告的要独立性的要求：什么是上市公司“三独立原则”和“五分开原则”、关联交易、资产完整等
　3.3 稳定性的要求：发生人的主营业务、管理层、核心技术人员、实控人等稳定性方面有何要求？
　3.4 同业竞争要求：为何不允许存在同业竞争、同业竞争如何处理、科创板与其他板块的区别和联系
　3.5 人员的合规性：科创板与其他板块对发行人及其控股股东和实际控制人合规性要求有什么区别？
　3.6 欺诈发行责任：何为欺诈发行？主板、中小板、创业板、科创板欺诈发行后果有什么区别？
　3.7 募集资金运用：主板、中小板、创业板、科创板在募集资金运用方面有什么样的区别和联系？。
第4部分 科创板上市要点
　4.1 股本要求：公开公开发行的股份的比例要求、发行前发行后股本总额的要求
　4.2 财务指标：主板、中小板、创业板、科创板申请股票上市财务指标的区别和联系
　4.3 预计市值：什么是预计市值？预计市值的确定方法？预计市值出现偏差怎么办？
　4.4 亏损企业：亏损企业能否申请上市？申请上市有什么要求？
　4.5 差异表决：什么是差异表决权？设置差异表决权对预计市有什么要求？
第5部分 差异表决权机制
　5.1 概念含义：A股对于“差异投票权机制”的首次实践
　5.2 设置前提：时间要求、市值要求、权利要求
　5.3 设置限制：主体资格限制、表决权差异限制、上市后不得增发限制、交易限制
　5.4 权利保障：数量保障、主体资格丧失保障、重大事项表决保障
　5.5 内外监督：强化外部信息披露义务、强化内部监事会监督、及时办理登记义务
　5.6 典型案例：小米集团（01810）等。
第6部分 科创板股权激励
　6.1 股权激励对象：扩宽激励对象范围：放于持有5%以上股份的股东或实际控制人等激励限制；
　6.2 股权激励比例：提高授予规模限额：股权激励计划涉及股票总数累计限额由10%提升至20%等；
　6.3 股权激励价格：增强定价的灵活性：取消限价原则性要求，偏低时，独立财务顾问发表意见等；
　6.4 股权激励实施：提升实施的便利性：取消60日期限限制允许特定激励条件登记至激励对象名下等；
　6.5 规则指引明确：相对其他板块，科创板指引较明确审核问答对股权激励多方面作出较明确的指引等；
　6.6 激励股票突破：分拆上市提供机会，强化子公司的激励机制，退出渠道明确可期，激励效果提高等。