私募基金是否适用金融同业利息收入的免征规定？

来源: 正保会计网校编辑：fengjunyan 2020/08/03 11:11:14　　字体：大小

私募基金是否适用金融同业利息收入的免征规定？关于这个问题有普遍的争议，有两个不同观点及其理由。我们倾向认为私募基金不适用金融同业利息收入的免征规定。即：私募基金的持有金融债、政策性金融债等获得的利息，不免征增值税。

国民经济统计分类中，金融机构也包括各类资管。所以实质作用与金融机构几乎无异的各类资管产品，应当对其金融同业利息收入免征增值税。

目前有两种观点：

（1）一种观点认为，除了证券投资基金以外，其他目前所有资管产品不属于财政部定义的金融机构，因此资管产品开展与金融机构间的业务，暂不可按照同业往来对待处理。（2）一种观点认认为，资管产品发生应税行为时，是以管理人作为纳税人履行纳税义务的，自营业务和资管产品业务均是在同一纳税主体下履行义务，其适用优惠政策的资质也是一致的。即若管理人为金融机构，其运营的资管产品也适用金融机构有关优惠政策。

大多数认为资管（除了公募基金外）不适用金融同业利息收入的免征规定的，都是参考财税36号文：

金融机构是指：

（1）银行：包括人民银行、商业银行、政策性银行。

（2）信用合作社。

（3）证券公司。

（4）金融租赁公司、证券基金管理公司、财务公司、信托投资公司、证券投资基金。

（5）保险公司。

（6）其他经人民银行、银监会、证监会、保监会批准成立且经营金融保险业务的机构等。

可以看到，在资管产品中，除了“证券投资基金”被定义为“金融机构”，大部分资管产品不属于金融机构。而在第（6）条款中，也重点强调了必须是“经批准成立”这一点。因此可以推得这里的“金融机构”不包括私募基金。所以除了公募证券投资基金，其他资管产品，如银行理财、券商资管、保险资管等等，都不适用下列金融同业利息收入的免征规定。

具体如何操作，最好与当地税局沟通。

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