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理财产品“步步高”还是“步步惊心”

2011-12-02 14:12 来源:投资与理财   打印 | 收藏 |
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  进入冬季,还真是个忧愁的时节。这投资市场也如古人诗词所云:“寻寻觅觅,冷冷清清,凄凄惨惨戚戚,怎一个,愁字了得!”股市HOLD不住了,股指创出了两年的新低。黄金也失去了往日的光芒,从1900美元的高岗,硬生生的跌落到1600美元。楼市更不用说了,用“铜九铁十”来形容,一点儿也不过分。而民间高利贷链条断裂的风险,竟然惊动了温总理,10月赶去温州考察。基金经理们不出声响了,忙着斩仓割肉。房地产大佬们则一出声,就挨上了“板砖”,于是乎,新的计量单位诞生了:一“潘”石屹=房价降1000元;一“侯”宁=股市跌1000点。而这些只不过是人们对这疲软市场无聊般的自嘲罢了。与之形成鲜明对比的倒是银行的理财产品,用“日出江花红胜火”来形容最为贴切。一组数字最能说明问题:在2007年的时候,银行理财产品只有6000亿元,而今年年初到现在就到了7万亿元。即使这么大的增量,仍然还是供不应求,不少银行因此还开了“理财夜市”,下午4点给客户发短信:“晚上8点开夜市了喽,有年收益5%-10%的理财产品,赶紧去买呀!”于是乎,顾客们晚上8点前,都齐刷刷的等在网上,通过网银购买。通常,夜市不到20分钟,就关门大吉了,因为产品很快就被抢得光光,很多没抢到的顾客为此而苦恼,只能焦急地等待下一次的夜市。买理财产品如抢白菜,如此火爆为哪般?当然是“财富效应”在作祟。所有投资的领域都在赔钱,唯独银行理财产品“一枝红杏出墙来”,它的命运到底是“步步高”,还是“步步惊心”呢?今天咱们就来探个究竟。

  银行理财产品是个啥?

  到底银行理财产品是个啥?这点很重要。通常,人们买理财产品时只关心收益,很少关心出处,风险隐藏其中,却全然不知。

  说简单点,银行理财产品分三种:

  其一,是投资于货币市场类的,也就是投资于银行拆借。更通俗些,就是银行和银行之间,你借我的,我借你的,公对公。这一类收益率是最低的,但是它的风险也是最低的。

  其二,是投资于信贷类的,就是要把投给企业的钱打包成理财产品,卖给投资者,美其名曰:资产证券化。这一类的收益可不错,10%以上的年收益遍地都是,不过要搞不清你的钱贷给了谁,风险可就大了!比如说吧,不巧,你的钱变成高利贷,给了温州“跑路”的老板,要回来可就麻烦啦!再不巧,你的钱贷给了资金链条就要绷断的房地产商,又会不会损失惨重呢?

  其三,是结构化理财产品。比如有一款叫“挂钩黄金价格的结构化理财产品”,就是这一类,它把产品的收益与黄金的涨跌挂钩。对待这些东东可要小心啦,因为它们的实质就是引爆2008年金融危机的罪魁祸首“衍生产品”,俗称“金融鸦片”。它们里面的条款形形色色,五花八门,有和石油矿产挂钩的,有和地产股市挂钩的,总之就是挂挂这个,钩钩那个,骗你的钱没商量!有个银行的理财师私底下说,他从来不向客户推荐任何结构性理财产品,因为自己也看不懂。为了你的幸福,建议你像远离毒品一样远离它!

  信托理财产品“步步惊心”

  要远离的不止是那些“金融鸦片”,刚才提到的第二类信贷类理财产品中,信托理财产品也许会走得步步惊心!

  银行里卖的信托理财产品分为两类:第一类属于银信合作,就是银行和信托签一个总合同,然后银行分拆为多份,卖给普通投资者。另外一类,就是银行直接从信托公司拿一些项目来代卖。第一类还好点,还在监管范围之内;而后者则和银行没有任何关系,信托发生风险的时候,你也找不到银行,只能找信托公司。所以,这类理财产品收益虽高,15%以上,甚至30%的都有,但从来不承诺保本,风险很高,你要把条款看得很明白才行。你如果不是这个项目的内行,恐怕就会碰到像刚刚出事的绿城地产信托的风险。

  在2011年,绿城先后跟中诚信托、中海信托和平安信托等十多家信托公司达成了信托融资计划,融资规模达到91.6亿元。随着今年地产调控愈来愈紧,开发商的存货量已经达到近4年来的最高水平,而且资金链日益紧张,高息的融资使得绿城陷得更深。于是,有了银监会介入调查,信托入局楼市、祸及银行的一幕。这真可谓“裸泳地产商人饮鸩止渴,高息信托产品步步惊心”!

  REITs基金步步高?

  楼市调控下,房地产信托让投资人步步惊心,而另一种投资商业地产物业的基金,看上去却很有味道。

  此地产基金非彼地产信托,在美国叫REITs基金。这种基金先是买下商业房产,随后将物业出租给诸如星巴克、苹果店、电影院、超市、公司办公,等等,获得租金收入,最终分红给投资者,投资者成了房东。不说美国,那太遥远。说说咱们的香港比较明白:在香港,“地产霸权”早已成为社会共识,四大地产商通过地产、股权,垄断人们的吃穿住行。在公交方面,九巴、机场巴士的经营者是新鸿基地产;新巴、城巴的经营者是新世界地产。零售方面,屈臣氏、百佳的经营者是李嘉诚旗下的和记黄埔;而万宁、宜家家居、7-Eleven则由怡和经营;OK便利店则属于利丰。余下的饮食业、电信业乃至煤气公司,都一一操控在地产商手中,你花的每一分钱,最终都会流向地产商,这实在让人避无可避!

  说得再明白点,谁掌握了商业物业,谁就掌握了印钞机。而国内的万达广场与之就有异曲同工之处:万达的商业地产由以前的卖商业地产,招商租赁沃尔玛、家乐福这些大型主力店,发展到今天自己经营商业地产。万达现在租售比是40%销售、60%自己拥有,形成商业地产升值与商业物业收入生生不息的双赢模式。所以,细心的你如果发现有投资这方面相关的理财产品,可要HOLD住哈!投资了它,不用说家肥屋润,财运还会步步高哈!

我要纠错】 责任编辑:Nocy
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