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会计职称考试《中级财务管理》备考指导：可转换公司债券含义与分类
2012会计职称考试《中级财务管理》
第三章 筹资管理
衍生工具筹资，主要包括兼具股权与债务特征的混合融资和其他衍生工具筹资，我国上市公司目前最常见的主要有可转换公司债券、认股权证。
备考指导十二、可转换公司债券含义与分类
| 含义 | 可转换债券是一种混合性证券，是公司普通债券和证券期权的组合体。 可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或转换比例，自由的选择是否转换为公司普通股。 |
|
| 分类 | 一般可转换债券 | 其转股权与债券不可分离，持有者直接按照债券面额和约定的转股价格，在约定的期限内将债券转换为股票 |
| 可分离交易的可转换债券 | 在发行时附有认股权证，是认股权证和公司债券的组合，又被称为“可分离的附认股权证的公司债” | |
【例·判断题】下列关于认股权证的说法不正确的是（ ）。
A.认股权证属于基础金融工具
B.它具有融资促进的作用
C.它是一种具有内在价值的投资工具
D.认股权证有助于改善上市公司的治理机构
【正确答案】：A
【答案解析】：认股权证属于衍生金融工具，因此，选项A错误；认股权证能够保证公司在规定的期限内完成股票发行计划，顺利实现融资，可见，选项B正确；投资者可以通过购买认股权证获得市场价与认购价之间的股票差价收益，因此认股权证是一种具有内在价值的投资工具，选项C正确；认股权证有助于改善上市公司的治理机构，选项D正确。
【该题针对“衍生工具筹资”知识点进行考核】
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