【实务技巧】

企业借款的税收筹划案例分析

甲企业根据财务收支预测当年资金缺口2000万元，拟通过一年期的银行借款来弥补资金缺口。企业当年除了正常的生产经营外，为了提高管理的信息化水平，拟请某软件公司为自己开发ERP软件，软件开发期预计为一年，当年末即可投入使用，需支付软件费用1000万元。假定企业当年及以后两年的税前利润为2200万元，银行一年期正常贷款利率为10%；企业处于正常的纳税期，没有享受企业所得税减免优惠。那么企业在向银行借款2000万元时，应该以什么名目借款呢？这里有两个方案可供选择：

方案一：全部为流动资金借款。

企业如以流动资金名义借款，当年扣除借款费用200万元后的应纳税所得额为2000万元，应缴纳企业所得税为500万元(2000×25%)。

企业的净现金流量＝(税前利润－利息－应纳所得税)×10%利率3期年金现值系数，则：

企业的净现金流量＝(2200－200－500)×2.4869＝3730.35(万元)

方案二：以组合名义借款：1000万元用于购置软件，另外1000万元为流动资金借款。

企业购置软件的借款利息不能直接在税前扣除，应计入无形资产成本，在以后两年内分期摊销，第2、3年每年摊销50万元。

企业第1年扣除借款费用后的应纳税所得额为2100万元，应缴所得税为525万元(2100×25%)。

企业第2年扣除借款费用及多摊销的无形资产摊销额后的应纳税所得额为2050万元，应缴所得税为512.5万元(2050×25%)。

企业第3年扣除借款费用及多摊销的无形资产摊销额后的应纳税所得额为2050万元，应缴所得税为512.5万元(2050×25%)。

企业的净现金流量＝(税前利润－利息－摊销无形资产费用－应纳所得税)×复利现值系数，则：

第1年的净现金流量＝(2200－200－525)×0.9091＝1340.9225(万元)

第2年的净现金流量＝(2200－200－50－512.5)×0.8264＝1187.95(万元)

第3年的净现金流量＝(2200－200－50－512.5)×0.7513＝1079.9937(万元)

3年净现金流量累计额＝1340.9225＋1187.95＋1079.9937＝3608.8662(万元)

比较可知，以流动资金的名义借款比以组合名义借款3年净现金流量累计多121.4838万元。如果企业处于免税期间，则情况相反。所以，企业在借款时，要根据自身实际情况，按照税法对不同借款费用的处理规定，在合法和有效的前提下做好筹划，以节约筹资成本。