IPO丨带领企业赴美上市，需要注意这几点

来源: 正保会计网校编辑： 2018/04/20 21:54:46　字体：大小

近年来，越来越多的中国企业选择赴美上市。但是赴美上市的规则和标准相较于国内更加的严苛，主要的要点有如下几项。

一、规范企业的报表，账目和内部控制。

这是一个漫长的过程，十几年前一家很知名而且财大气粗的中国企业想启动去美国上市，但是会计师进驻该企业一看，该企业的报表和账目还是按照收付实现制（cash basis）而不是正规企业使用的权责发生制（accrual basis）来记录和列报的，会计师无奈只能退场，该企业又聘请专业财务咨询公司，花了一年才将账表理顺，并如愿上市。在美国资本市场越发健全的现在，中国企业想要去美国上市，必须要满足更多的要求，将自身经营更加规范化并建立健全的内控才可能实现。

二、建立VIE架构。

由于国内的法律法规，中国企业想去美国上市，通常都需要借助VIE架构才能实现，VIE结构的简单构成如下图

财务顶点企业赴美上市 IPO USCPA AICPA

三、聘请专业中介机构。

即聘请专业的会计师事务所，投资银行和律师事务所等专业服务机构，帮助企业完成上市必要的手续。其中，企业聘请的会计师事务所必须是在美国公众公司会计监督委员会PCAOB注册的，拥有美国上市公司审计权的事务所才可以，当然，递交给美国证券交易委员会SEC的财报必须经由符合条件的事务所的审计并由执业的美国注册会计师签字。此外，建立VIE架构，向SEC递交其它材料，都需要做大量的财务、法律相关的专业工作，专业中介机构的服务是必不可少的。

四、递交登记材料并由美国证交会SEC和全国证券交易商协会NASQ的复核。

如获批准，则上市流程的大部分工作就已经完成。

五、路演。

通过网络，街头和其他方式对企业进行推介，向公众投资者展示本企业的投资价值，加深投资者的认知并了解投资者的需求，确保证券成功发行。

六、定价和承销。

通过之前的工作以及路演收集到的信息，在专业机构的帮助下确定发行价格，然后经由专业承销商，将企业的股票销售出去。

七、挂牌。

在完成了这一系列工作后，企业就可以在证券交易所挂牌上市了。

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