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2017年银行初级资格《风险管理》知识点：信用衍生产品
为了帮助参加2017年银行职业资格（原银行从业资格）考试的考生提高备考效果，正保会计网校精心整理了银行初级职业资格《风险管理》第三章信用风险管理中的相关知识点，希望各位考生能够记牢每个易错知识点，一举拿下2017年银行职业资格考试！
【知识点】信用衍生产品（Credit Derivatives）
信用衍生产品是用来从基础资产上分离和转移信用风险的各种工具和技术的统称，最大特点是能将信用风险从市场风险中分离出来并提供风险转移机制。
（1）分散商业银行过度集中的信用风险。对我国商业银行而言，信用风险集中主要表现为（优势）行业集中、区域集中和客户集中。信用衍生产品的出现使得银行在不破坏客户关系的条件下，通过互换信用风险达到分散信用风险的目的。
（2）提供化解不良贷款的新思路。银行可以利用信用衍生产品及其组合产品所提供的流动性市场来提高信用资产的变现能力，使已有的流动性较差的贷款能够进入市场交易，为不良资产处理提供一个市场化途径。
（3）防止信贷萎缩，增强资本的流动性。信用衍生产品使最缺乏流动性的信用暴露从持有资产但并不希望承担该风险的投资者那里，转移给希望承担风险暴露以获利的投资者，银行降低风险暴露以从事新的业务，增强了金融机构资产负债的流动性，也在一定程度上减少了银行"惜贷"现象的出现。
（4）有助于缓解中小企业融资难问题。中小企业融资难的重要原因包括信息不对称、银行难以计量和监督，如果能把中小企业的信用信息反映到衍生产品的价格中去，一方面增加金融机构对中小企业的了解，另一方面也会降低金融机构对中小企业道德风险的监督成本，从而在一定程度上解决中小企业融资难问题。
（5）使银行得以摆脱在贷款定价上的困境。通常，随着信用集中程度的提高，贷款定价所要求的风险溢价也应越高，从而利差应越大，即随着信用集中程度的提高，银行的边际贷款风险将越来越大，必须通过提高定价来反映这一趋势。
注：本文原创于正保会计网校（http://www.chinaacc.com），转载请注明出处！
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