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中级会计职称《财务管理》知识点:计算改变信用期增加的税前损益

来源: 中华会计网校 编辑: 2013/01/16  字体:

会计职称考试《中级财务管理》 第五章 营运资金管理

  知识点预习十一:计算改变信用期增加的税前损益

  税前损益增加=收益增加-成本费用增加

  【决策原则】如果改变信用期的增加税前损益大于0,则可以改变。

  【提示】信用政策决策中,依据的是税前损益增加,因此,这种方法不考虑所得税。

  【例】某公司现在采用30天按发票金额(即无现金折扣)付款的信用政策,拟将信用期放宽至60天,仍按发票金额付款。假设等风险投资的最低报酬率为15%,其他有关数据如下表。

  要求:分析该公司应否将信用期改为60天。

信用期
30天
60天
全年销售量(件)
100000
120000
全年销售额(元)(单价5元)
500000
600000
全年销售成本(元)
 
 
变动成本(每件4元)
400000
480000
固定成本(元)
50000
50000
毛利(元)
50000
70000
可能发生的收账费用(元)
3000
4000
可能发生的坏账损失(元)
5000
9000

  『正确答案』

  1.计算收益的增加

  收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献=(120000-100000)×(5-4)=20000(元)

  2.计算应收账款占用资金应计利息的增加

  30天信用期应计利息=(500000÷360)×30×(400000÷500000)×15%=5000(元)

  60天信用期应计利息=(600000÷360)×60×(480000÷600000)×15%=12000(元)

  应计利息增加=12000-5000=7000(元)

  3.收账费用和坏账损失增加

  收账费用增加=4000-3000=1000(元)

  坏账损失增加=9000-5000=4000(元)

  4.改变信用期的税前损益

  改变信用期间的税前损益=收益增加-成本费用增加=20000-(7000+1000+4000)=8000(元)

  由于收益的增加大于成本增加,故应采用60天的信用期。

  【例】沿用上例,现假定信用期由30天改为60天,由于销售量的增加,平均存货水平将从9000件上升到20000件,每件存货成本按变动成本4元计算,其他情况依旧。

  由于增添了新的存货增加因素,需在原来分析的基础上,再考虑存货增加而多占资金所带来的影响,重新计算放宽信用期的损益。

  存货增加而多占用资金的利息=(20000-9000)×4×15%=6600(元)

  改变信用期的税前收益=8000-6600=1400(元)

  因为仍然可以获得税前收益,所以尽管会增加平均存货,还是应该采用60天的信用期。

  【例】沿用上述信用期间决策的数据,假定该公司在放宽信用期的同时,为了吸引顾客尽早付款,提出了0.8/30,N/60的现金折扣条件,估计会有一半的顾客(按60天信用期所能实现的销售量计算)将享受现金折扣优惠。

  1.收益的增加

  收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献=(120000-100000)×(5-4)=20000(元)

  2.应收账款占用资金的应计利息增加

  30天信用期应计利息=500000/360×30×400000/500000×15%=5000(元)

  提供现金折扣的应计利息=

  

  =6000+3000=9000(元)

  应计利息增加=9000-5000=4000(元)

  【提示】关于信用政策改变后应计利息的增加,其计算可以先计算平均收现期,然后根据平均收现期计算应计利息的增加。

  应收账款平均收账期=30×50%+60×50%=45(天)

  提供现金折扣的应计利息=600000/360×45×80%×15%=9000(元)

  3.收账费用和坏账损失增加

  收账费用增加=4000-3000=1000(元)

  坏账损失增加=9000-5000=4000(元)

  4.估计现金折扣成本的变化

  现金折扣成本增加=新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率-旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率

  =600000×50%×0.8%-0=2400(元)

  5.提供现金折扣后的税前损益

  提供现金折扣后的税前损益=收益增加-成本费用增加

  =20000-(4000+1000+4000+2400)=8600(元)

  由于可获得税前收益,故应当放宽信用期,提供现金折扣。

  【例•多选题】制定企业的信用政策,需要考虑的因素包括( )。

  A.等风险投资的最低报酬率

  B.收账费用

  C.存货数量

  D.现金折扣

  『正确答案』ABCD

  【例•计算题】(2011年考题)B公司是一家制造类企业,产品的变动成本率为60%,一直采用赊销方式销售产品,信用条件为N/60。如果继续采用N/60的信用条件,预计2011年赊销收入净额为1 000万元,坏账损失为20万元,收账费用为12万元。

  为扩大产品的销售量,B公司拟将信用条件变更为N/90。在其他条件不变的情况下,预计2011年赊销收入净额为1 100万元,坏账损失为25万元,收账费用为15万元。假定等风险投资最低报酬率为10%,一年按360天计算,所有客户均于信用期满付款。

  要求:

  (1)计算信用条件改变后B公司收益的增加额。

  (2)计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。

  (3)为B公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。

  『正确答案』

  (1)收益增加=(1100-1000)×(1-60%)=40(万元)

  (2)应收账款成本增加额=(1100/360×90-1000/360×60)×60%×10%=6.5(万元)

  (3)税前损益增加额=40-6.5-(25-20)-(15-12)=25.5(万元)

  结论:由于税前损益增加额大于0,所以,应该改变信用条件。

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