2012年经济师考试中级金融实务模拟试题练习及答案（7）

　　经济师考试 第六章 金融创新与发展

　　一、单项选择题

　　1. 金融创新以1961年美国花旗银行首次推出的（）为典型标志。

　　A.远期合同

　　B.大额可转让定期存单

　　C.金融期货

　　D.金融期权

　　2. 希克斯和尼汉斯认为金融创新的支配因素是（）。

　　A.制度变革

　　B.规避管制

　　C.市场竞争

　　D.降低交易成本

　　3. 诺斯等学者认为，金融创新就是（）。

　　A.规避管制

　　B.制度变革

　　C.降低交易成本

　　D.寻求利润的最大化

　　4. 金融业务创新的核心内容是（）。

　　A.分业管理制度的改改

　　B.商业银行的业务创新

　　C.金融工具的创新

　　D.金融服务的创新

　　5. 商业银行创新表外业务的直接动机是（）。

　　A.追逐利润

　　B.转嫁风险

　　C.市场需求

　　D.规避金融监管当局对资本金的要求

　　6. 商业银行负债业务创新的最终目的是创造（）。

　　A.低成本的存款来源

　　B.存款账户的灵活性

　　C.存款的获利能力

　　D.更多的派生存款

　　7. 商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于（）。

　　A.扩大资金来源，创造派生存款

　　B.套期保值，回购交易，贷款证券化

　　C.扩大业务范围，强化银企关系

　　D.降低风险，服务客户，扩大收益

　　8. （）是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。

　　A.可变利率定期存单

　　B.牛市定期存单

　　C.扬基定期存单

　　D.欧洲或亚洲美元存单

　　9. 金融创新中最主要的内容是（）。

　　A.金融制度的创新

　　B.金融市场的创新

　　C.金融工具的创新

　　D.金融机构的创新

　　10. 远期合约的最大功能是（）。

　　A.方便交易

　　B.增加收益

　　C.增加交易量

　　D.转嫁风险

　　11. 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布（）。

　　A.确定性

　　B.不确定性

　　C.对称性

　　D.非对称性

　　12. 以下四类衍生金融工具中，（）是其他三类衍生工具的始祖。

　　A.金融期货

　　B.远期合约

　　C.金融期权

　　D.金融互换

　　13. 金融深化最基本的衡量方法是（）。

　　A.货币化程度

　　B.金融相关比率

　　C.流动性比率

　　D.资本充足率

　　14. 金融抑制的最主要表现是（）。

　　A.对资金的价格-利率进行管制

　　B.对货币的价格-汇率进行管制

　　C.市场准入放松

　　D.资本流动性加强

　　15. 金融约束论的核心思想是（）。

　　A.强调市场调节的作用

　　B.强调自由化的作用

　　C.强调政府干预金融的作用

　　D.强调发展的作用

　　16. 金融约束论同金融抑制论的根本区别是（）。

　　A.政府创造平均租金，为银行提供适当激励

　　B.金融约束是适度管制，金融抑制是严格管制

　　C.金融约束是软管制，金融抑制是硬管制

　　D.金融约束是主动的，金融抑制是被动的

　　17. 金融约束论批评金融自由化的主要理由是（）。

　　A.金融自由化不符合发展中国家的实际

　　B.金融自由化只是满足了发达国家的需要

　　C.金融市场更容易失败

　　D.永远没有绝对的自由化

　　18. 实现有保证的增长率，要求满足的条件是（）。

　　A.S=sY

　　B.S=I

　　C.I=Vy

　　D.S=V

　　19. 金融深化对经济增长的反作用主要表现在（）。

　　A.对金融机构管理缺乏激励机制时，金融深化会放大冲击和震动

　　B.金融深化在经济增长时加速增长，在危机时加大危机

　　C.金融深化会扩大投机，破坏经济平稳发展

　　D.金融深化会帮助一些机构绕开管制，从而破坏金融秩序

　　20. 我国金融创新里程碑式的文件是（）。

　　A.商业银行法

　　B.证券投资基金法

　　C.商业银行金融创新指引

　　D.中华人民共和国外汇管理条例

　　21. 在我国，最具有代表性的商业银行中间业务创新是（）。

　　A.信托存款

　　B.质押贷款

　　C.回购协议

　　D.信用卡业务

　　二、多项选择题

　　1. 世界金融创新的背景是（）。

　　A.世界经济危机的爆发

　　B.欧洲货币市场的兴起

　　C.国际货币体系的转变

　　D.石油危机与石油美元的回流

　　E.国际债务危机

　　2. 金融创新的直接动因是（）。

　　A.金融管制的放松

　　B.市场竞争日趋激烈

　　C.利润最大化的驱动

　　D.科学技术进步

　　E.金融管制的加强

　　3. 商业银行的贷款业务有逐步“表外化”的倾向，具体业务包括（）。

　　A.票据发行便利

　　B.贷款额度

　　C.回购协议

　　D.循环贷款协议

　　E.大额可转让定期存单

　　4. 商业银行贷款业务的创新主要表现在（）。

　　A.贷款结构的改变

　　B.贷款业务表外化

　　C.股权转债权

　　D.贷款证券化

　　E.与市场利率密切相关的贷款形式不断出现

　　5. 金融期货的最主要的功能在于（）。

　　A.逃避管制

　　B.转移风险

　　C.追逐利润

　　D.价格发现

　　E.平衡权益

　　6. 金融互换的优越性有（）。

　　A.互换的期限相当灵活

　　B.互换能满足交易者对非标准化交易的要求

　　C.互换能满足交易者对标准化交易的要求

　　D.进行互换可以进行套期保值，可以省却其他产品对头寸的日常管理和经常性重组的麻烦

　　E.互换的期限相对固定

　　7. 随着金融机构竞争的加剧，CDs出现了许多新的变种，主要有（）。

　　A.不变利率定期存单

　　B.可变利率定期存单

　　C.牛市定期存单

　　D.扬基定期存单

　　E.欧洲或亚洲美元存单

　　8. 金融抑制主要表现在（）。

　　A.对资金的价格--利率进行管制

　　B.金融机构数量增加

　　C.对货币的价格--汇率进行管制

　　D.经济出现显著增长

　　E.不断出现专业生产和销售信息的机构

　　9. 推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力是（）。

　　A.信息不对称的存在

　　B.经济的发展

　　C.生产信息的需要

　　D.生产信息需要交易成本

　　E.信息机构的建立

　　10. 利率管制对经济行为和经济增长有损害作用，其表现是（）。

　　A.使政府无所适从，无能为力

　　B.引导生产者、投资者不按意愿持有资金

　　C.促使人们减少储蓄

　　D.鼓励对贷款的超额需求

　　E.导致资金外逃

　　11. 金融自由化的条件至少应该包括（）。

　　A.宏观经济稳定

　　B.财政纪律良好；法规、会计制度、管理体系完善

　　C.商业银行符合巴塞尔银行资本充足率标准

　　D.充分谨慎的商业银行监管；

　　E.取消对金融体系歧视性的税负

　　12. 金融对经济增长的作用体现在（）等方面。

　　A.动员增加社会储蓄

　　B.分配社会资本资源

　　C.监督企业经理人员的管理活动

　　D.转移和分散金融风险

　　E.吸收存款和发放贷款

　　13. 我国的金融创新要注意的主要问题有（）。

　　A.观念创新是我国金融创新的关键

　　B.实事求是、量力而行

　　C.处理好金融创新与金融监管之间的关系

　　D.明确界定金融创新与违规操作之间的界限

　　E.推动成功的创新，规范不成功的创新

　　14. 我国金融创新的基本原则包括（）。

　　A.坚持合法合规原则

　　B.坚持成本可算、风险可控、信息充分披露原则

　　C.坚持遵守道德、维护消费者和投资者利益的原则

　　D.坚持保密原则

　　E.坚持公平竞争原则

　　答案部分

　　一、单项选择题

　　1

　　[答案]：B

　　[解析]：金融创新以1961年美国花旗银行首次推出的大额可转让定期存单（CD）为典型标志。

　　参见教材140页

　　2

　　[答案]：D

　　[解析]：希克斯和尼汉斯提出的金融创新的交易成本理论，认为金融创新的支配因素是降低交易成本。参见教材141页

　　3

　　[答案]：B

　　[解析]：诺斯等制度学派的金融创新理论认为金融创新是一种与经济制度相互影响、相互因果的制度变革。参见教材第141页。

　　4

　　[答案]：B

　　[解析]：商业银行的业务创新构成了金融业务创新的核心内容。参见教材P145

　　5

　　[答案]：D

　　[解析]：商业银行创新表外业务的直接动机是规避金融监管当局对资本金的要求。参见教材P147

　　6

　　[答案]：D

　　[解析]：商业银行负债业务创新的最终目的是扩大商业银行原始存款的资金来源，而且通过各种合理合规的创新业务的技术处理，减少或逃避法定存款准备金率的约束，从而创造更多的派生存款。参见教材P146

　　7

　　[答案]：D

　　[解析]：资产业务的创新，主要目的是为了降低风险、服务客户、扩大收益、减少资本充足率指标对于商业银行资金运用能力的限制，以及业务范围方面的监管限制等。参见教材P146

　　8

　　[答案]：C

　　[解析]：扬基定期存单是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。参见教材P148

　　9

　　[答案]：C

　　[解析]：金融工具的创新是金融创新中最主要的内容。参见教材P147

　　10

　　[答案]：D

　　[解析]：远期合约的最大功能在于转嫁风险。参见教材第148页。

　　11

　　[答案]：D

　　[解析]：期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性。期权交易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是有限的，不会超过期权费，而获利的机会从理论上讲却是无限的；期权的卖方则正好相反。参见教材P149

　　12

　　[答案]：B

　　[解析]：远期合约是其他三种衍生工具的始祖，其他衍生工具均可以认为是远期合约的延伸或变形。参见教材P150

　　13

　　[答案]：A

　　[解析]：金融深化最基本的衡量方法是货币化程度。参见教材P150

　　14

　　[答案]：A

　　[解析]：金融抑制的最主要表现是对资金的价格-利率进行管制。参见教材153页

　　15

　　[答案]：C

　　[解析]：金融约束论的核心思想是强调政府干预金融的作用。参见教材156页

　　16

　　[答案]：A

　　[解析]：租金创造的直接目的是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动。这是“金融约束”论与“金融抑制”论的根本区别。参见教材P156

　　17

　　[答案]：C

　　[解析]：金融约束论者以金融市场更容易失败为由批评金融自由化。参见教材P156

　　18

　　[答案]：B

　　[解析]：保证的增长率要求S=I。参见教材158页。

　　19

　　[答案]：A

　　[解析]：在中低收入国家，尤其是在对金融机构的经营活动和风险管理缺乏正确的激励机制的时候，金融的深化会放大冲击和震动的作用。参见教材P161

　　20

　　[答案]：C

　　[解析]：2006年12月11日实施的《商业银行金融创新指引》是我国金融创新里程碑的文件。参见教材P167。

　　21

　　[答案]：D

　　[解析]：自改革开放以来，我国金融机构的业务创新与工具的恢复和创新是并行的，从中间业务看，最具代表性的是信用卡业务。参见教材P165

　　二、多项选择题

　　1

　　[答案]：BCDE

　　[解析]：本题考查金融创新的经济背景。参见教材P141-143

　　2

　　[答案]：ABCD

　　[解析]：金融创新的直接动因有：金融管制的放松、市场竞争日趋激烈、利润最大化的驱动和科学技术的进步。参见教材P143

　　3

　　[答案]：ABCD

　　[解析]：贷款业务“表外化”具体业务有：回购协议、贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、票据发行便利等。参见教材P146

　　4

　　[答案]：ABDE

　　[解析]：本题考查贷款业务创新的表现。一是贷款结构的变化。二是贷款证券化。三是与市场利率密切联系的贷款形式不断出现。四是商业银行贷款业务表外化。参见教材P146

　　5

　　[答案]：BD

　　[解析]：金融期货的最主要的功能在于风险转移和价格发现。参见教材P149

　　6

　　[答案]：ABD

　　[解析]：本题考查金融互换的优越性。参见教材P149

　　7

　　[答案]：BCDE

　　[解析]：本题考查大额可转让定期存单（CDs）的新品种。参见教材P148

　　8

　　[答案]：AC

　　[解析]：本题考查金融抑制主要表现。参见教材153页

　　9

　　[答案]：ACD

　　[解析]：信息不对称的存在、生产信息的需要、生产信息需要交易成本是推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力。参见教材152页。

　　10

　　[答案]：CD

　　[解析]：利率管制的结果是：使储蓄减少；鼓励了对贷款的超额需求，因而从微观和宏观多个层面对正常的经济行为和经济增长进行干扰和损害。参见教材第153页。

　　11

　　[答案]：ABDE

　　[解析]：本题考查金融自由化的条件。参见教材P155

　　12

　　[答案]：ABCD

　　[解析]：本题考查金融对经济增长的作用。参见教材P157

　　13

　　[答案]：BCDE

　　[解析]：本题考查我国的金融创新要注意的主要问题。参见教材168页

　　14

　　[答案]：ABCE

　　[解析]：本题考查我国金融创新的基本原则。参见教材P167