2021高级经济师《工商管理》必背知识点：财务比率及分析

距离2021高级经济师考试越来越近，现在复习就要抓重点！正保会计网校的小编整理了2021高级经济师《工商管理》冲刺必背知识点——财务比率及分析，赶紧来学习吧！

2021高级经济师《工商管理》考前冲刺必背知识点汇总

2021高级经济师《工商管理》必背知识点27：财务比率及分析

一、偿债能力比率及分析

1.流动比率

流动比率＝流动资产÷流动负债

运用该指标应注意的几个问题：

①虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款可以用来偿还债务。

②从短期债权人的角度来看，该比率越高越好，但从企业角度来看，过高的比率通常意味着企业闲置现金的持有量多，必然会造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。

③该比率是否合理，不同的企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的。

④在分析流动比率时应当剔除一些虚假因素的影响。

2.速动比率

速动比率＝速动资产÷流动负债

速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、其他流动资产等后的余额。通常简化处理为流动资产减存货。

一般经验认为，该指标等于1时是安全标准。若该比率小于1，企业面临很大的偿债风险；若该比率大于1，尽管企业的债务偿还能力较强，但却会因企业现金及应收账款资金占用过大而增加企业的机会成本。

3.现金流动负债比率

现金流动负债比率＝经营活动产生的现金流量净额÷流动负债

该指标较大，则表明企业经营活动产生的现金净流量较多，能够偿还到期债务。但也不是越大越好，太大则表明企业流动资金利用不充分，收益能力不强。

4.资产负债率

资产负债率＝负债合计÷资产合计×100％

资产负债率越小，表明企业的长期偿债能力越强，但会损失杠杆收益。一般情况下，资产负债率安全标准是50％。

5.产权比率

产权比率＝负债合计÷所有者权益合计

（1）是企业财务结构稳健与否的重要标志。

（2）反映企业股东权益对债权人权益的保障程度。

（3）该指标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分地发挥负债的财务杠杆效应。

（4）产权比率与资产负债率对评价企业偿债能力的作用基本相同，主要区别在于：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。

6.已获利息倍数

已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用

息税前利润：净利润＋所得税＋利息费用

（1）可以反映获利能力对债务偿付的保证程度。

（2）不仅反映了企业获利能力大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度。

（3）既是企业举债经营的依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。该指标至少应当大于1。

二、营运能力比率及分析

1.应收账款周转率

应收账款周转率＝营业收入（销售收入）÷平均应收账款余额

作用：反映企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率高表明：

①收账迅速，账龄较短；

②资产流动性强，短期偿债能力强；

③可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。

2.流动资产周转率

流动资产周转率＝营业收入（销售收入）÷平均流动资产

作用：该指标反映企业流动资产的周转速度。

3.总资产周转率

总资产周转率＝营业收入（销售收入）÷平均资产总额

作用：该指标反映企业全部资产的利用效率和运转效率。

4.存货周转率

存货周转率＝营业成本÷平均存货

作用：反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。周转次数多，周转一次所需的时间短，则说明存货周转速度快。

三、盈利能力比率及分析

1.销售净利率

销售净利率＝净利润÷销售收入×100％

对销售（营业）净利率分析时应注意以下几个问题：

（1）净利润中包含了营业外收支净额和投资净收益，而营业外收支净额和投资净收益在年度之间变化较大且无规律。

（2）在利用该指标进行分析时，要注意个别企业的销售净利润率指标的纵向比较和同行业先进水平的比较。

（3）企业的销售净利率与净利润成正比例关系，与销售收入额成反比例关系。

2.销售毛利率

销售毛利率＝（销售收入－销售成本）÷销售收入×100％

销售（营业）毛利率是提高企业销售净利率的基础。

3.总资产报酬率

总资产报酬率＝[（利润总额＋利息费用）÷平均资产总额]×100％

总资产报酬率指标是与资产经营有关的盈利能力分析指标。

4.净资产收益率

净资产收益率＝（净利润÷平均净资产额）×100％

净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力。

四、发展能力比率及分析

1.销售（营业）收入增长率

销售（营业）收入增长率＝本年销售（营业）收入增长额÷上年销售（营业）收入总额×100%＝［本年销售（营业）收入额－上年销售（营业）收入额］÷上年销售（营业）收入总额×100%

作用：该指标反映企业经营结果的增长情况，是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标。利用一段时期的销售（营业）收入增长率可以判断企业的产品处于生命周期的哪个阶段。

2.资本积累率

资本积累率＝本年所有者权益增加额÷上年所有者权益合计×100%＝[（本年所有者权益合计－上年所有者权益合计）÷上年所有者权益合计]×100%

作用：该指标反映企业当年资本的积累能力。该比率越高，表明企业资本积累越多，企业应对风险以及持续发展的能力就越强。

3.总资产增长率

总资产增长率＝本年总资产增加额÷上年资产总计×100%＝[（本年资产总计－上年资产总计）÷上年资产总计]×100%

作用：该指标反映企业资产规模的增长情况。该比率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。

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