私募股权运作模式解读与实务案例剖析

1、私募股权基金课程概述

    （1）私募股权基金的两大监管体系和三类核心的基金当事人，以及五大服务机构，包括九大私募股权基金的投资人解读；

    （2）企业成长路径及融资方式解读，包括早期、成长期、扩张期、成熟期四大发展阶段，涉及的种子基金、天使基金、A轮、B轮、C轮...VC基金、PE基金、IB基金、并购基金、不良资产基金等；

2、私募股权基金运作模式

    （1）私募股权基金的基本框架解读，包括普通基金、FOFS基金、专项基金的运作模式等；

    （2）私募股权基金的法律关系解读，包括投资关系、托管关系、监管关系等，以及契约型、公司型、合伙型三种形式私募股权基金的主要法律形式、法律依据和运营依据等；

3、私募股权基金运作流程

    （1）资金募集流程解读，包括特定对象确认、适当性匹配、基金推介、风险提示、合格投资者确认、合同签署及打款、冷静期、回访确认、认购确认等环节；

    （2）资金投放流程解读，包括投资标的的选择与筛选、尽职调查、协议审核与签署、资金投放等环节；并围绕尽职调查的风险发现和价值发现两大方面展开；

    （3）投后监控管理解读，主要围绕风险监控和增值服务两大方面展开；

    （4）投资退出渠道解读，包括IPO、并购、回购、份额转让等相关渠道等；

    （5）基金运作流程案例：以知名头部基金管理公司为背景，解读其基金募集、基金投放、投后管理和投资退回整个业务流程；

4、私募股权基金融资风险

    （1）股权融资相对于债权融资的优点和缺点解读；

    （2）基金投资协议常见的“陷阱”解读，包括领售权、拖带权、跟售权、优先购买权、可转换债权、估价调整机制、反稀释条款、回赎权、优先清偿权、投资结构、过桥贷款、优先股、业绩对赌、业绩奖惩、期权等；

    （3）融资风险案例：原系“俏江南”创始人著名演员大S婆婆张兰由于引进著名私募股权基金管理人鼎辉投资，融资2亿，因签署危机四伏的投资条款，导致张兰母子双双被强制低价转让股份，清理出局的实务案例深度剖析与解读。