2015中级经济师工商管理知识点预习：现金流量的内容及估算

来源: 正保会计网校编辑： 2015/06/01 11:20:12　字体：大小

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2015年中级经济师考试时间：11月7日，经济师考试报名集中在6-8月，2015年经济师备考已经拉开帷幕，网校整理了经济师考试中级工商管理专业预习资料，供大家预习参考，祝大家梦想成真！

现金流量的内容及估算

（一）现金流量的定义（掌握）

投资中的现金流量是指一定时间内由投资引起各项现金流入量、现金流出量及现金净流量的统称。通常按项目期间，将现金流量分为初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量。

1.初始现金流量

初始现金流量是指开始投资时发生的现金流量，包括：

（1）固定资产投资；

（2）流动资产投资；

（3）其他投资费用；

（4）原有固定资产的变价收入。

初始现金流量=固定资产投资+流动资产投资+其他投资费用-原有固定资产的变价收入。

2.营业现金流量

营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。一般按年度进行计算。

每年净现金流量（NCF）=每年营业收入-付现成本-所得税

每年净现金流量（NCF）=净利+折旧

3.终结现金流量

终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量，包括：

（1）固定资产的残值收入或变价收入；

（2）原来垫支在各种流动资产上的资金的收回；

（3）停止使用的土地的变价收入等。

（二）现金流量的估算举例

估算投资方案的现金流量应遵循的最基本的原则是：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。

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