注册会计师《财务成本管理》每日一练：适中型筹资策略（2022.07.14）

来源: 正保会计网校编辑：木子 2022/07/14 10:18:04　字体：大小

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单选题

甲公司在生产经营淡季占用200万元货币资金、400万元应收账款、600万元存货、1000万元固定资产，以及300万元无形资产。在生产经营高峰会额外增加200万元季节性存货，经营性流动资产、长期负债和股东权益总额始终保持在2500万元，生产经营高峰时需要短期借款的金额为（　）万元。

A、100

B、200

C、400

D、2500

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【答案】

【解析】

高峰时需要的短期借款金额＝200＋400＋600＋1000＋300＋200－2500＝200（万元）。

【点评】本题考核“适中型筹资策略”。
三种营运资本筹资策略的对比：

筹资策略	适中型	激进型	保守型
关系式	①波动性流动资产＝短期金融负债 ②长期资产＋稳定性流动资产＝股东权益＋长期债务＋经营性流动负债	①波动性流动资产＜短期金融负债 ②长期资产＋稳定性流动资产＞股东权益＋经营性流动负债＋长期负债	①波动性流动资产＞短期性金融负债 ②长期资产＋稳定性流动资产＜股东权益＋长期债务＋经营性流动负债
营业高峰期易变现率	小于1	小于1	小于1
营业低谷期易变现率	1	小于1	大于1
临时性负债	比重居中	比重最大	比重最小
风险收益特征	资本成本适中风险收益适中	资本成本低，风险收益均高	资本成本高，风险收益均低