免费问答

亲爱的学员，您好！很高兴能为您提供帮助，您的问题答复如下：
当两只证券的相关系数ρ接近+1时，表示这两只证券的价格变动方向高度一致，几乎不具有分散风险的效果。例如，如果A股票和B股票的相关系数为0.99，那么投资组合中同时持有这两种股票，并不能显著降低整体的风险。相反，如果相关系数ρ接近-1，则表明两只证券价格变动方向相反，可以有效分散风险。比如，若C股票与D股票的相关系数为-0.8，那么当一只股票下跌时，另一只可能会上涨，从而减少投资组合的波动性。当ρ在0附近时，表示两只证券的价格变动没有明显的相关性，也能起到一定的风险分散作用。例如，E股票和F股票的相关系数为0.2，虽然它们之间的关系不是很强，但仍然有助于降低投资组合的风险。
祝您学习愉快！