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经典例题 【例题·多项选择题】(2022年)下列关于美式期权的说法中,正确的有( )。 A.实值期权的时间溢价小于0 B.未到期的虚值期权不会被理性投资者执行 C.虚值期权的时间溢价大于0 D.未到期的实值期权不一定会被理性投资者执行 讲义答案是BD,C似乎是对的,虚值状态下的期权价值只包括时间价值。 也就是说,虚值期权的时间溢价等于期权价值,价值,也就是期权价格。



亲爱的学员,您好!很高兴能为您提供帮助,您的问题答复如下:
选项BD是正确的。对于美式期权,未到期的虚值期权不会被理性投资者执行,因为执行会导致负现金流;而未到期的实值期权不一定会被执行,因为持有者可以选择等待更好的时机。至于C选项,虽然在理论上虚值期权的时间溢价可以大于0,但这里的表述不够准确,因为它没有强调“未到期”这一条件。因此,讲义中选择BD是正确的。
祝您学习愉快!
选项BD是正确的。对于美式期权,未到期的虚值期权不会被理性投资者执行,因为执行会导致负现金流;而未到期的实值期权不一定会被执行,因为持有者可以选择等待更好的时机。至于C选项,虽然在理论上虚值期权的时间溢价可以大于0,但这里的表述不够准确,因为它没有强调“未到期”这一条件。因此,讲义中选择BD是正确的。
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08/01 17:54