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我国开放式基金与封闭式基金有何区别?

来源: 正保会计网校 编辑:正小保 2025/05/25 16:10:06  字体:
我国的开放式基金和封闭式基金在运作方式、规模变化、交易价格等方面存在明显的差异。具体来说:
1. 运作方式不同:开放式基金在存续期内,投资者可以随时申购或赎回基金份额;而封闭式基金则有固定的存续期限,在此期间内,除了通过二级市场买卖外,投资者不能向基金管理公司申请赎回。
2. 规模变化不同:开放式基金的规模不固定,会随着投资者的申购和赎回而发生变化;封闭式基金在成立时确定了发行规模,并且在封闭期内一般不会增加或减少份额。
3. 交易价格形成机制不同:开放式基金的价格主要依据其净值(即每份基金份额所对应的资产价值)来计算,通常接近于单位净值;封闭式基金的交易价格则受到市场供求关系的影响,在二级市场上可能会出现溢价或者折价现象。
4. 投资策略差异:由于开放式基金需要应对投资者频繁的申购赎回需求,因此其投资组合往往更加注重流动性和安全性;而封闭式基金管理者可以采取更为积极主动的投资策略,追求更高的收益目标。
5. 透明度和信息更新频率不同:开放式基金会每日公布单位净值,让投资者能够及时了解自己的资产状况;相比之下,封闭式基金的信息披露要求较低,通常每周或每月发布一次净值公告。

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