如何计算远期合约的交割价格？

在金融市场中，远期合约是一种双方约定在未来某个特定时间以确定的价格买卖某种资产的协议。这个确定的价格就是远期合约的交割价格。计算远期合约的交割价格主要依据无风险套利原则，确保没有套利机会存在的情况下，通过以下公式来计算：
1. 对于不支付收益（如股息、利息等）的基础资产，其远期价格F可以通过下面的公式计算：F = S * (1 r)^T
   其中，S是当前资产的价格，r是无风险利率，T是从现在到交割日的时间长度。
2. 对于支付固定收益（如股票股息）的基础资产，其远期价格可以调整为：F = (S - I) * (1 r)^T
   这里I是在合约期间预期支付的固定收益现值。

3. 如果基础资产支付的是连续复利形式的收益率，则公式变为：F = S * e^(r-q)T
   其中q是基础资产年化收益率，e为自然对数底数。

根据上述原理和公式，可以计算出不同情况下远期合约的交割价格。需要注意的是，在实际操作过程中还需考虑市场条件、交易成本等因素的影响。