新用户扫码下载
扫码下载APP
及时接收最新考试资讯及
备考信息
中级会计职称财务管理知识点：两项证券资产组合收益率的方差
2020年的中级会计职称考试你准备的怎么样了？觉得很轻松吗？还在晃晃悠悠的吗？许多小伙伴对于如何更高效地备考中级会计职称财务管理科目是非常迷茫的，中级会计职称财务管理知识点：两项证券资产组合收益率的方差整理新鲜出炉，为大家中级会计师考试助力。
中级会计财务管理——两项证券资产组合收益率的方差：
其中：W：权重；
σ：标准差；
ρ：相关系数，介于[－1，1]之间。
【提示】ρ：相关系数，反映两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态。
ρ1，2等于1 | 两项资产的收益率具有完全正相关的关系，这种情况下，两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相同，两项资产的风险完全不能互相抵消，所以这样的组合不能抵消任何风险。 【提示】此时，组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均数，且此时组合风险达到最大值 |
ρ1，2等于－1 | 两项资产的收益率具有完全负相关的关系，这种情况下，两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相反，两项资产的风险可以充分地抵消，所以，这样的组合能最大程度地抵消风险，甚至完全消除。 【提示】组合的风险（方差、标准差）达到最小 |
ρ1，2通常介于（－1，1）之间 | 即两种资产具有不完全的相关关系，因此会有0＜σp＜w1σ1+w2σ2，即证券资产组合收益率的标准差小于组合中各资产收益率标准差的加权平均值，但是大于0，因此，大多数情况下，证券资产组合能够分散风险，但不能完全消除风险 |
【提示】上述资产组合可分散或消除的风险，被称之为“非系统性风险”；不能通过资产组合分散或消除的风险，被称之为“系统风险”。
大家其实都在努力的路上使劲奔跑，都有自己的一套学习方法，而且人其实永远都是不知足的，特别是迈入了财会行业，大家都是在不停的考证考证，各位还在观望是否要备考中级会计职称的小伙伴，优秀的人都还在努力，再不努力你就被落下了呀！ >>中级会计职称录播课课程安排<<
小编温馨推荐：
推荐阅读
相关资讯
新用户扫码下载
京公网安备 11010802023314号