免费问答

亲爱的学员，您好！很高兴能为您提供帮助，您的问题答复如下：
###1.计算项目投产后第二年年初需增加的流动资金投资额第一年流动资金需用额（即投资额）=第一年资产需用额-第一年负债需用额=\(50-25=25\)（万元）第二年流动资金投资额=第二年流动资金需用额-第一年流动资金需用额=\(20-25=-5\)（万元），即收回营运资金5万元。###2.计算终结期的现金流量终结期的现金流量包括变现净收入、变现净损益对现金净流量的影响、垫支营运资金的收回。变现净收入为23万元，变现净损益对现金净流量的影响=\((30-23)×25\%\)，垫支营运资金的收回为\(25-5=20\)万元。该项目终结期现金流量=\(23+(30-23)×25\%+(25-5)=44.75\)（万元）###3.计算原始投资额原始投资额=设备投资额+第一年流动资金投资额-第二年收回的流动资金投资额=\(240+25-5=260\)（万元）###4.计算各年经营现金净流量设备年折旧额=\((240-30)÷5=42\)（万元）-第1年的经营现金净流量：\((200-70)×(1-25\%)+42×25\%=130×0.75+42×0.25=97.5+10.5=108\)（万元）-第2年的经营现金净流量：\([200-(70+10)]×(1-25\%)+42×25\%=(200-80)×0.75+42×0.25=120×0.75+42×0.25=90+10.5=100.5\)（万元）-第3年的经营现金净流量：\([200-(70+10×2)]×(1-25\%)+42×25\%=(200-90)×0.75+42×0.25=110×0.75+42×0.25=82.5+10.5=93\)（万元）-第4年的经营现金净流量：\([200-(70+10×3)]×(1-25\%)+42×25\%=(200-100)×0.75+42×0.25=75+10.5=85.5\)（万元）-第5年的经营现金净流量（需考虑终结期现金流量）：经营现金净流量计算方式同前，\([200-(70+10×4)]×(1-25\%)+42×25\%=(200-110)×0.75+42×0.25=67.5+10.5=78\)（万元），再加上终结期现金流量44.75万元，第5年总现金流量为\(78+44.75=122.75\)万元。
祝您学习愉快！